第四套人民幣暴跌的背后

第四套人民幣在國慶節后暴跌，僅僅是因為溫州商人簡單的炒作而成的嗎？這與民間借貸公司的利率走高會一點關系也沒有嗎？

在溫州和鄂爾多斯民間借貸市場紛紛爆出資金鏈斷裂的危機后，廣東的民間借貸市場一直保持穩定，不過最近的跡象表明，廣東民間借貸市場逾期未還款的情況有所增多。業內專家表示，年終將近，市場資金緊張，要提防廣東民間借貸市場受傳染出現類似的風險。

市場情況

逾期還款增加 放款條件變嚴

一按揭公司老總私下向本報記者透露，最近出現一些做民間借貸業務的財務公司和擔保公司，由于客戶還不上錢，將客戶的房子拿來按揭公司處理，要求向銀行辦理純抵押貸款的情況，以往這種情況很少出現。不過，其表示，即使有房子做抵押，向銀行申請貸款也很難。

根據本報記者的調查，近期廣州民間借貸市場放款人態度變得十分謹慎，出現貸款條件變嚴、利率走高的趨勢。

幾個月前，記者調查時發現，在廣州市場上，還有大量貸款公司表示，如果是廣州市戶口，單憑身份證就可以申請5萬～10萬元的小額貸款，無需抵押和擔保，貸款申請當日立即發放，月息在10%～15%。

最近幾日，記者咨詢了多家辦理民間借貸業務的擔保公司和財務公司，大多數公司表示有足額抵押物才放款。對于有房產等做抵押物的貸款，利率低的月息為2.5%，高的則達8%，大部分在6%左右。

只有個別擔保公司表示，如果沒有抵押物也可以放小額的貸款，但是月息高達18%，而且業務員會一再詢問貸款用來干嗎，這么高的利息你如何承擔得起，建議最好不要辦理。

一財務公司則表示，對于在銀行有按揭的房子，必須先辦理墊資贖契，重新押給他們，才給放款，因為房子抵押給了銀行后，一旦出現問題，財務公司控制不了，因此他們不會辦理。

一家招募投資者和加盟者的非融資性擔保公司業務員在接受記者咨詢時一再提醒，如果加盟開店做民間借貸，在放款或者提供擔保時要特別謹慎，沒有抵押的業務不能做，而且，盡量少做用住房抵押的，因為房價在下降，風險很大。

佛山一擔保公司員工表示，目前佛山實體經濟受影響非常明顯，企業停工、減產更是普遍現象，與房地產相關的企業減產、停產情況最為嚴重。因此現在 擔保公司對顧客的選擇非常謹慎，有時候銀行會帶著擔保公司的員工到企業去實地考察，一般來說減產三分之一還算正常，如果減產超過一半的話肯定不會提供擔保。

專家調研 年關將近警惕資金斷裂風險

令人擔憂的是，最近，溫州和鄂爾多斯(15.05,-0.37,-2.40%)的老板跑路現象已在珠三角出現，大多跟民間高利貸有關系。

廣東省社會科學綜合開發研究中心主任黎友煥（微博）表示，由于民間信貸資金來源、投向不一樣，此前一直認為廣東的民間信貸不會出現像溫州那樣資金鏈斷裂的情況，但“前期在溫州和鄂爾多斯出現問題的民間信貸公司已經穿插到廣東來了，可能傳染到廣東這邊。”

值得特別關注的是，廣東民間信貸除了投向實體經濟之外，也大量投向三、四線城市房地產。目前三、四線房地產價格正在下跌，黎友煥表示，如果廣東出現民間信貸資金鏈斷裂，很可能就從這里開始。

黎友煥進一步表示，年終是一個會計年度的結算時候，資金鏈是相當緊張的。而民間信貸的特征就是環環相扣，相互抵押，一個企業出問題等于一條鏈條全部出問題。

不過，黎友煥也表示，溫州的民間信貸資金來源大部分都是當地民營企業老板剩余資金，而廣東民間信貸的資金來源卻存在多個渠道，境外資金、熱錢都 有，廣東的民間信貸資金充裕程度相當高，暫時不會斷裂。第二，溫州民間信貸資金主要流入炒作市場，而廣東民間信貸資金主要還是進入了實體經濟。這種差別使 得廣東的民間借貸市場比較穩健。

但黎友煥指出，今年第二季度開始，地下錢莊統計數據顯示出去的資金比進來的資金還要多，這是一個不利的苗頭。

黎友煥強調，廣東的民間信貸總量比溫州大多了，如果廣東民間借貸市場出現資金斷裂的問題，其影響將遠遠超過溫州。

資金亂象 擔保公司違規收取保證金

根據記者的調查，目前廣東的民間借貸資金，既有自有資金，也有不少來自銀行。

一家民間借貸公司員工表示，目前許多擔保公司里都會有銀行高層入股或者擔任重要職位，幫助介紹貸款人到擔保公司這邊來，他們可以在中間拿一部分錢。

據一家擔保公司的業務員透露，擔保公司用于放貸的資金，除了自有資金外，還有部分資金來自銀行，根據規定，這些擔保公司還能從銀行貸到自有資金50%的資金來放貸，目前擔保公司注冊資金最高為1.5億元，加上50%的銀行貸款，每個公司的放貸總額只有2億出頭。

在操作上，目前擔保公司還有違規的情況，主要是向貸款企業收取保證金。如為企業擔保向銀行借款300萬元，一些擔保公司會要求100萬~150 萬元的保證金。雖然企業只需要負擔150萬~200萬元貸款的利息，但是在銀行記錄的是300萬元的貸款。擔保公司拿著這100萬~150萬元的保證金可 能會投向房地產領域或者加價放貸，賺取差價。

目前擔保公司收取的保證金從30%~50%不等，如果房地產市場大幅波動，這部分資金可能出現風險。

而昨日記者咨詢了廣州一家擔保公司，其表示，如果通過擔保向銀行申請貸款，要收15%～20%的保證金，保證金會在放款時扣除，例如，100萬元的貸款，實際放款只有80萬～85萬元，但是，客戶所交的利息仍然要按照100萬元來交。

從以上新聞報道中，你是否已經有一個全新的看法去認識溫州高利貸風波所引發的第四套人民幣暴跌事件呢？